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2016年1月29日 日本突然實施"負利率",

造成市場上的一陣喧嘩。

或許你本來並不在意這件事,

但我良心建議你:『一定要了解!!』

因為這會對你一生的理財有極大的影響!

(小影片:香港人製作的簡短負利率介紹影片)

 

負利率到底是甚麼碗糕?

負利率本身是一種貨幣政策,

從1970年代就有國家開始實施,

在市場經濟相對低迷時,

負利率是政府刺激消費的一大絕招。

(但是使用不好 也可能會造成大災難)

 

在了解負利率之前,

你必須先知道 以下三個角色。

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中央銀行就是政府的代表(以下簡稱央行)

會根據政府的經濟政策走。

一般銀行就像是富邦、台新這種,

會直接和大眾有所接觸的金融機構。

 

央行的ㄧ舉ㄧ動,

都會直接影響到一般銀行的營運,

一般銀行的行為 最後就影響到大眾。

 

通常一般銀行會把大眾的存款拿來做投資,

假設銀行給大眾的定存利率是1%,

可是銀行私下對外投資的報酬率是5%,

那銀行就開開心心地賺到了4%。

簡單來說,你存了100元到銀行,

銀行拿這100元去投資給某企業,

一年後連本帶利拿回105元,

其中1元還你當利息,4元可以放口袋。

 

當環境不好時,銀行沒有好的投資標的,

但錢也不能就這樣閒著,

這時候銀行就可以把錢存到央行,

至少賺到一個"基礎利率",

可能1%,可能1.5%,由央行決定,

對一般銀行來說,賺點小錢聊勝於無啊。

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而負利率的第一步其實是指:

『央行對銀行的存款利率改成負的』

假設這個利率是-0.8%,

就相當於一般銀行存錢給央行,

不只賺無利息,反而還要付0.8%保管費!

如此一來,銀行就不願意存錢到央行,

後續也會造成一連串的連鎖反應。

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政府說負利率可以活絡經濟!??

為何央行會做出這樣的決定?

背後的目標其實是很正面的:

  1. 活絡經濟

  2. 促進出口貿易

 

根據經濟學原理,

一旦央行把利率變"負",

銀行就不會希望把錢存進央行,

反而是會積極的找投資機會

或對民間企業進行放款。

如此一來,更多錢會在民間流動,

自然就會刺激經濟活絡!

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更重要是,假設A國實施負利率,

會讓國際資金不願意繼續留在A國,

於是大家開始拋售A國貨幣,

改成買B國C國的貨幣來投資,

結果就造成A國貨幣貶值。

 

請注意!貶值對出口貿易是好事

一個國家貨幣貶值越多,

其他國家就更想要和它買東西,

所以A國的國內企業就有生意做,

當然經濟就會更好轉囉!

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像是1/29日本政府推行負利率之後,

"一開始"似乎驗證了經濟學理論,

日圓大貶了,股票上漲了,感覺要起飛了。

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然而事情總是沒有憨人想的簡單⋯

很不幸的,日本推出負利率沒多久,

日幣就因為各式國際局勢 又升值了回來,

民眾對"負利率"三個字所產生的恐慌,

也讓日股在負利率實施後第三天開始下跌,

至今為止的各項數據顯示,

這個舉動並未真正改善經濟情況,

反而是增加了更多民眾對未來經濟的擔憂。

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負利率和你我有甚麼關係?

全球已有超過20個國家實施負利率,

幸好大多都只發生在"央行~銀行"端,

銀行給民眾的存款利率大多仍是正的。

(表示央行所造成的壓力 銀行仍可接受)

 

但可以確定的是,銀行多少被影響了,

而且銀行給民眾的利率越走越低是趨勢!

未來會否"銀行~民眾"端都普遍給負利率?

沒人說得準,但是機率肯定也不小。

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面對負利率下的未來,

或是該說,面對越來越詭異的未來,

我認為投資理財的能力變得更重要!

原因有兩個:

1. 穩定投資管道逐漸消失(定存或保險)

對於沒有理財方法的人,

20年前定存利率有8%,

根本不用學投資,只要賺錢存銀行就好。

但近來定存和保險的利率不斷下跌,

未來甚至可能轉負!

如果沒有投資理財的能力,

薪水上漲的速度又跟不上通膨,

未來的人生幾乎可以預期會越過越辛苦。

(ps:實質利率=定存利率-通膨率)

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2. 和銀行借貸的成本會降低

低利率代表政府鼓勵銀行們把錢借出去,

所以懂理財的人可用更少的代價借到資金,

然後拿去錢滾錢,獲利比以往更大,

簡單一句話:聰明人更容易用金錢槓桿了。

 

所以在沒財商的陳先生 抱怨定存負利率時,

財商180的王先生 倒是趁機用低息的融資,

擴大了自己的投資版圖⋯

結果兩人間的差距更多了!

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所以提高財商到底該從何時開始?

良心建議,就是現在。

如果你想學投資,趕快開始動手吧,

如果你想做創業,趕快開始規劃吧,

因為未來擺明的告訴你,

這是個不進則退的時代。

希望這篇分享對你有幫助

 

額外分享兩篇我的文章:

1.書廷談 一個影響我10年的理財遊戲

(從現金流看生涯規劃)

2.書廷談 如何挑選好的定存股

(人人都該懂得投資基礎觀念)

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  • 徐盛彥
  • 看完這篇文章覺得秒懂